Ozone Pharmaceuticals объявила финансовые и операционные результаты за 1 квартал 2025 года. Выручка группы выросла на 45% в годовом исчислении — в несколько раз превысив темпы роста фармацевтического рынка — и составила 6,9 млрд рублей. основными факторами роста стали расширение ассортимента и увеличение представленности продукции в аптечных сетях, более активное участие в государственных закупках, а также увеличение доли более дорогих лекарств в структуре продаж и увеличение средней цены упаковки.
Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 61% – до 2,5 млрд рублей, рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась до 36%.Основными факторами повышения рентабельности стали экономия за счет масштаба, меры по повышению операционной эффективности и продолжающийся переход на прямые закупки сырья.
Объем капитальных вложений составил 735 млн рублей. и отражает стратегию роста группы.Инвестиции включают регистрацию генерических и биоаналоговых препаратов (472 млн рублей), строительство и закупку оборудования для Ozon Medica (74 млн рублей) и Mabskale (90 млн рублей), а также приобретение оборудования и техническое обслуживание на других заводах группы (99 млн рублей).Увеличение капитальных вложений в годовом исчислении в основном связано с отсутствием в периметре группы компаний mabskale и Ozone Medica в 1 квартале 2024 года (без учета этого фактора на сопоставимом периметре показатель составил бы 229 млн рублей, или 7% в годовом исчислении).
Растущий операционный денежный поток (2,7 млрд рублей) был направлен в основном на выплату процентов и вознаграждения за факторинговые услуги (1,1 млрд рублей), реализацию инвестиционной программы (0,7 млрд рублей) и инвестиции в оборотный капитал (1,0 млрд рублей).
Чистый долг вырос на 6% с начала года и составил 10,7 млрд рублей. рост чистого долга в основном связан с сокращением денежной позиции на фоне реализации инвестиционной программы и увеличения оборотных средств.
Соотношение чистого долга к показателю EBITDA за 12 млн осталось на уровне 1,1 х.
Чистый оборотный капитал (Чок) увеличился на 5% до 20,0 млрд рублей с начала года на фоне высоких темпов роста выручки. Соотношение hoc/ выручка за 12 месяцев улучшилось на 2 п.п. и составило 72%.